????養(yǎng)老保險第三支柱并非等同于商業(yè)養(yǎng)老保險，而是以養(yǎng)老為目的的綜合性個人儲蓄賬戶。不過，業(yè)內人士認為，由于第三支柱首要屬性是保險屬性，因此我國應從具備“收益保證、長期鎖定、終身領取、互助共濟”等功能的商業(yè)養(yǎng)老保險起步，待商業(yè)養(yǎng)老保險形成一定規(guī)模后，再適時拓展商業(yè)養(yǎng)老金融產品范圍。

目前，商業(yè)養(yǎng)老保險還存在哪些問題？發(fā)展養(yǎng)老保障體系第三支柱需要克服哪些障礙？就此，記者采訪了各行業(yè)、各年齡段群眾和有關專家。

商業(yè)養(yǎng)老保險收益率有待提高

一連幾個月，北京市某銀行理財經(jīng)理林頌君都沒有賣出一份養(yǎng)老保險產品。“一般來說，客戶在選擇保險產品時會優(yōu)先考慮意外、大病、醫(yī)療、子女教育等產品，養(yǎng)老保險產品總是往后排。”林頌君表示，從整體看，民眾購買商業(yè)養(yǎng)老保險的意愿還不夠強。

中國人民大學公共管理學院社會保障研究所博士張強于2016年9月對商業(yè)養(yǎng)老保險覆蓋率進行調查，在回收的9508份有效調查問卷中，僅有595人表示愿意參加商業(yè)養(yǎng)老保險，占比約為6.2%。商業(yè)養(yǎng)老保險并非投資“必選項”，目前，仍有不少人持此觀點。

家住山東省濟南市的居民葛蕓告訴記者，1998年她和同事在公司組織下購買了太平洋保險某款養(yǎng)老產品，并一次性繳費9000元。按照參保計劃，2017年葛蕓過完60歲生日后領取到了1000元生存金，61歲-69歲每年將遞增50元，70歲后每年領取1500元，直至去世。“當時覺得是一大筆錢，但由于通貨膨脹，現(xiàn)在每年發(fā)1000來塊錢能做什么呢？”葛蕓感嘆。

27歲的北京白領李騰也向記者表達了類似看法。有代理向他推銷如下商業(yè)養(yǎng)老保險產品：每年交2萬，交滿20年到47歲，再過8年到55歲后每年便可領4萬元生存金。“乍一看，只要活到65歲便可回本。”但他又算了一筆賬，“如果買年收益5%的理財，每年追加2萬，不領取收益，那么20年后本息合計69萬，再把這69萬繼續(xù)買理財產品，中途不追加也不領取收益，那么8年后本息合計102萬元。”換言之，如果李騰購買上述商業(yè)養(yǎng)老保險產品，從55歲起每年領取4萬元生存金，要到25年以后即80歲時，才能領取到102萬元。因此，根據(jù)上述計算，李騰認為購買商業(yè)養(yǎng)老保險反而不如購買銀行理財產品劃算。

對此，有關專家表示，2017年全國社保基金投資年化收益率為9.67%，企業(yè)年金近10年來年化收益率也在7%以上，商業(yè)養(yǎng)老保險產品收益率還有待提高。

商業(yè)養(yǎng)老保險普及遇阻存在多種原因

在調查中記者發(fā)現(xiàn)，除個人主觀感受到“通貨膨脹”“收益低于銀行理財產品”等造成的“不劃算”外，商業(yè)養(yǎng)老保險在國內推廣遇阻還受消費觀念、家庭觀念等因素的影響。

“現(xiàn)有的錢趕快用，未來的錢先用”這種超前消費模式已成為許多年輕人主動或被動的選擇。袁雨在北京從事媒體工作，每月減掉房租和日常開銷外幾乎“月光”，“有單位參加養(yǎng)老保險就可以了。”袁雨表示，自己可能會在成家后再考慮購買商業(yè)養(yǎng)老保險。

受教育程度高、年齡較大的民眾風險意識更強，對商業(yè)養(yǎng)老保險的接納度更高，對保險產品的認知也更客觀、更全面。但也有部分持傳統(tǒng)養(yǎng)兒防老觀念的被采訪者將未來養(yǎng)老金寄托于子女“眾籌”。

“一般情況下，在經(jīng)濟發(fā)展水平較高的地區(qū)，人們收入更高，思想觀念更為開放和多元，保險產品覆蓋面也更為廣泛。”張強認為，商業(yè)養(yǎng)老保險在本質上是消費品，充分的購買力才是參保的根本保證。

原保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年，具備養(yǎng)老功能的人身保險保費收入為8600億元，在人身保險保費收入中的占比為25%；其中，退休后分期領取的養(yǎng)老金保險保費收入為1500億元，在人身保險保費收入中占比僅為4.4%。在美國、英國、加拿大等發(fā)達國家，前者占比約為50%，后者占比則超過35%。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會長洪磊認為，國內家庭缺少規(guī)范化、專業(yè)化的養(yǎng)老資產配置渠道，以養(yǎng)老為目的的金融資產大量配置于無風險短期金融產品，缺少有效的長期資本形成機制；針對第三支柱養(yǎng)老保險的制度設計，應最大程度地追求社會公平正義，讓每個人都享有公平參與并獲取最大受益的機會。

從供給端解決養(yǎng)老保險產品同質化、單一化問題

我國養(yǎng)老保障體系第三支柱為個人養(yǎng)老金賬戶，其最大特點是由政府提供專門稅收優(yōu)惠，鼓勵個人參加，并根據(jù)自身需求選擇不同投資產品以實現(xiàn)資產增值，從而提高自我養(yǎng)老保障能力。

如今，“又小又瘦”的養(yǎng)老保險第三支柱已引起社會各界重視。在相繼出臺的政策紅利刺激下，商業(yè)保險正成為越來越多百姓養(yǎng)老的必選項。不過，與此同時，商業(yè)養(yǎng)老保險仍面臨精算技術、專業(yè)人才和監(jiān)管政策法規(guī)等短板。

山東省濰坊市某險企工作人員劉敬建議，應從供給端解決養(yǎng)老保險產品同質化、單一化的問題，從而增強個人商業(yè)養(yǎng)老保險對不同層次人群的吸引力。

中國人壽保險股份有限公司總裁林岱仁撰文指出，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的前提是確保其安全性，核心是長期有效的管理，關鍵是科學完善的支持政策。險企要根據(jù)客戶生命周期不同特點，做好積累期與領取期的無縫對接，將養(yǎng)老資金與一般意義上的資金區(qū)別開，更注重資金運用的長期性和穩(wěn)定性。

在去年舉行的“中國養(yǎng)老與健康保險50人論壇成立暨《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2017》發(fā)布式”上，原保監(jiān)會副主席黃洪在致辭中表示，養(yǎng)老保險第三支柱的定位不應只是錦上添花，更應是雪中送炭。通過發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，可以在第三支柱中建立覆蓋廣泛的養(yǎng)老資金安全墊，只有這樣才能有效增強整個養(yǎng)老保障體系的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。（本報記者萬荊 本版圖表趙乃育繪數(shù)據(jù)來源：人社部網(wǎng)站）